O Café de la Bourse colocou a Microsoft sob o microscópio. Examinamos a missão e as ambições do grupo, os detalhes de suas atividades e seu desempenho financeiro. Também analisamos a configuração técnica do preço das ações da Microsoft. Encontre nossa análise e nossa opinião sobre a ação da Microsoft.
Microsoft: missão da gigante americana da informática
A Microsoft é uma empresa de tecnologia com a missão de capacitar cada pessoa e cada organização do planeta a alcançar mais. A empresa se esforça para criar oportunidades e impactos locais em todos os países do mundo.
Por um lado, fornecer plataformas e ferramentas para melhorar a produtividade das pequenas empresas e, por outro lado, oferecer soluções rápidas e eficientes para apoiar a inovação e fortalecer a engenhosidade humana.
Em um ambiente dinâmico, a tecnologia digital é o elemento-chave que alimenta a produção econômica global. Organizações de todos os tamanhos digitalizaram funções críticas com o desejo de criar mais valor enquanto simplificam a segurança e o gerenciamento.
É aqui que a Microsoft concentra todos os seus esforços.
Qual é a estratégia atual da Microsoft?
Para alcançar sua visão, os esforços de P&D da Microsoft concentram-se em três ambições interconectadas.
Reinvente a produtividade e os processos de negócios
A Microsoft pretende desempenhar um papel fundamental na maneira como o mundo funciona e interage todos os dias. Para isso, a empresa está investindo em um conjunto de ferramentas e serviços como Office 365, Dynamics 365 e LinkedIn.
A Microsoft é notavelmente a editora do Microsoft Teams: uma plataforma tudo-em-um que permite facilitar reuniões, chamadas, bate-papo, colaboração e automação de processos de negócios.
A empresa também fornece o Microsoft Viva como uma plataforma de experiência do funcionário que reúne comunicações empresariais, conhecimento, aprendizado, recursos e ideias.
Podemos citar também o Microsoft Power Platform que auxilia na automação robótica de processos ou o LinkedIn, a rede social que ajuda os profissionais a se conectar, aprender, desenvolver e ser contratado.
Crie uma nuvem inteligente
Com a aceleração da transformação digital, organizações de todos os setores ao redor do mundo estão enfrentando desafios que terão um impacto fundamental em seu sucesso. A Microsoft fornece uma rede eficiente de infraestrutura de computação em nuvem e centros de dados ».
A nuvem da Microsoft é uma nuvem completa e confiável que oferece boa integração de toda a pilha técnica de infraestruturas de TI por um custo bem controlado. A Microsoft também está investindo pesadamente em IA. self-service » via banco de dados SQL do Azure, Azure Synapse e, finalmente, ferramentas do Azure Machine Learning Studio para criar modelos de aprendizado de máquina.
Crie mais computação pessoal
A Microsoft está trabalhando para tornar a computação mais pessoal, colocando as pessoas no centro da experiência, permitindo que elas interajam com a tecnologia de maneiras mais intuitivas e dinâmicas.
O Microsoft 365 capacita pessoas e organizações a serem produtivas à medida que se adaptam a formas mais fluidas de trabalhar, aprender e se divertir. Além disso, a Microsoft projeta e comercializa dispositivos para impulsionar a demanda no ecossistema Windows. Esta é principalmente a família Surface que inclui, por exemplo, os modelos Surface Laptop Studio, Surface Laptop 4, Surface Laptop Go 2, Surface Laptop Pro 8 ou Surface Pro X.
Por fim, com três bilhões de pessoas jogando ativamente hoje, a Microsoft continua investindo em conteúdo de videogame e em sua comunidade de jogos, principalmente por meio da aquisição da ZeniMax Media e sua intenção de adquirir a Activision Blizzard, desenvolvedora líder de jogos e editora de conteúdo de entretenimento interativo.
Pontos fortes e fracos da Microsoft
Visão geral dos negócios da Microsoft
A Microsoft é líder mundial em design, desenvolvimento e comercialização de sistemas operacionais e software para PCs e servidores. O volume de negócios por actividade distribui-se da seguinte forma
A venda de sistemas operacionais e ferramentas de desenvolvimento de aplicativos (46,5% das vendas)
Esta atividade gira em torno da exploração do Azure, SQL Server, Windows Server, Visual Studio, System Center, GitHub e também sistemas operacionais Windows PC.
Desenvolvimento de aplicações e software (22,6% do volume de negócios)
Esta atividade refere-se ao funcionamento de programas de produtividade (Microsoft 365; Word, Excel, PowerPoint, Outlook, OneNote, Publisher e Access), gestão de relacionamento com o cliente (Dynamics 365), partilha e gestão de ficheiros em linha (OneDrive) e comunicações colaborativas (Skype e Microsoft Teams).
Comercialização de equipamentos e edição de videojogos (8,2% do volume de negócios)
Este negócio inclui console e acessórios do Xbox e conteúdo e serviços do Xbox, incluindo conteúdo de videogame, Xbox Game Pass e outras assinaturas e Xbox Cloud Gaming.
Outros (22,7% das vendas)
As outras atividades referem-se, nomeadamente, à prestação de serviços de consultoria empresarial e à comercialização de computadores, tablets e acessórios.
Análise fundamental da Microsoft
Os últimos resultados financeiros da Microsoft
A Microsoft divulgou os resultados do trimestre encerrado em 30 de setembro de 2022 em 25 de outubro.
« Em um mundo que enfrenta ventos contrários cada vez maiores, a tecnologia digital é a melhor aliada disse Satya Nadella, presidente e CEO da Microsoft.
« Nesse ambiente, estamos focados em ajudar nossos clientes a fazer mais com menos, enquanto investimos em áreas de crescimento secular e gerenciamos nossa estrutura de custos de maneira disciplinada. ».
Receita de US$ 50,1 bilhões
O volume de negócios do grupo ascendeu a 50,1 mil milhões de dólares, um aumento de 11% (+16% a câmbios constantes). A receita do Microsoft Cloud atingiu US$ 25,7 bilhões, um aumento de 24% (+31% em moeda constante) em relação ao ano anterior.
Margem bruta de US$ 34,6 bilhões
A margem bruta totalizou US$ 34,6 bilhões, alta de 9,5% em relação ao mesmo trimestre do período anterior.
Lucro operacional de US$ 21,5 bilhões
O lucro operacional foi de 21,5 bilhões de dólares, com alta de 6% (+15% a câmbio constante).
Lucro líquido de US$ 17,6 bilhões
O lucro líquido foi de 17,6 bilhões de dólares, uma queda de 14% (-8% a câmbio constante). O lucro diluído por ação foi de US$ 2,35, uma queda de 13% (-7% a taxas de câmbio constantes).
Dividendo de US$ 0,68 por ação
A Microsoft declarou um dividendo trimestral de US$ 0,68 por ação. O dividendo da Microsoft será pago em 9 de março de 2023 aos acionistas registrados em 16 de fevereiro de 2023.
Análise técnica da Microsoft
Análise gráfica do preço das ações da Microsoft
Fonte: Café de la Bourse, gráfico construído no IG, dados apenas para informação
Análise técnica das ações da Microsoft
Nos últimos 12 meses, as ações da Microsoft caíram 27,7%. A ação não está imune ao declínio geral das ações de tecnologia explicado pelo aumento das principais taxas de juros para combater a inflação.
O preço das ações da Microsoft começa o ano de 2022 nos níveis de $ 335, que não tocará mais. A queda deixa para trás um nível de resistência de $ 294 (em verde no gráfico) que o preço das ações da Microsoft testará em meados de agosto.
O nível de suporte de $ 241 (em roxo no gráfico) foi alcançado em junho de 2022, depois quebrado em setembro de 2022 para testar o nível de $ 209 (em turquesa no gráfico) a partir do qual as ações da Microsoft se recuperaram.
O preço das ações da Microsoft agora está pairando em torno do nível de suporte anterior de US$ 241. A tendência é de baixa no médio prazo com a média móvel de 50 dias (em preto no gráfico) abaixo da média móvel de 100 dias (em vermelho no gráfico), mas a tendência é bastante alta no curto prazo.
De fato, o preço das ações da Microsoft e a média móvel de 20 dias (em verde no gráfico) estão se movendo acima da média móvel de 50 dias. Lá MACD é positivo e abaixo de sua linha de sinal e o RSI estocástico está na zona neutra.
Nossa opinião sobre a ação da Microsoft
As ações da Microsoft caíram 25% desde o início do ano. A queda vai continuar? É possível. Talvez a economia continue a enfraquecer. Talvez as margens continuem a corroer. Talvez os concorrentes potencialmente alcancem a posição dominante na nuvem da Microsoft.
No entanto, é importante dar um passo atrás na jornada corporativa da Microsoft.
Em suas quatro décadas de existência no mercado de ações, a Microsoft passou pelo crash da bolsa de 1987, o crash das pontocom de 2000, a crise financeira de 2007 e finalmente o crash da COVID de 2020 e ainda multiplicou seu valor 11, 7 vezes, indo de $ 21 por ação em 1986, quando se tornou pública, para $ 245 hoje.
Portanto, não parece exagero dizer que a Microsoft é uma ação para todas as temporadas econômicas e que pode ser interessante tê-la em uma carteira de ações.
Bolsa Turbo Microsoft
Para negociar ações da Microsoft, entre em contato com seu corretor de ações. Por exemplo, você pode optar por usar um produto derivado, como Turbo call ou Turbo put, para aproveitar as flutuações de alta e baixa nas ações da Microsoft.
Fonte das imagens: Creative Commons – Raimond Spekking
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