O Café de la Bourse colocou a holding do Google, a Alphabet, sob o microscópio. Analisamos a missão e as ambições da empresa controladora do Google, os detalhes de suas atividades, bem como seu desempenho financeiro e no mercado de ações. Também analisamos a configuração técnica do preço das ações da Alphabet para melhor nos prepararmos para um possível investimento. Encontre a nossa análise e a nossa opinião sobre a ação Alphabet.
Alphabet: missão e ambição da holding proprietária do Google
A Alphabet é uma holding de conglomerado de tecnologia multinacional americana com sede em Mountain View, Califórnia. Foi criada após uma reestruturação do Google em 2 de outubro de 2015 e tornou-se a empresa controladora do Google. A Alphabet é a terceira maior empresa de tecnologia do mundo em receita e uma das empresas mais valiosas nos mercados de ações internacionais. É uma das cinco grandes empresas americanas de tecnologia da informação, juntamente com Amazon, Apple, Meta e Microsoft, conhecidas como GAFAM.
A criação da Alphabet foi motivada pelo desejo de tornar o core business do Google “mais limpo e responsável” (nas palavras de seus fundadores Larry Page e Sergey Brin), ao mesmo tempo em que concede maior autonomia às empresas do grupo que exercem outras atividades além dos serviços de Internet. . A empresa se chama Alphabet em referência ao conjunto de letras que representam a linguagem, uma das mais importantes inovações da humanidade.
A Alphabet possui várias empresas:
- Calico (saúde),
- CapitalG (Private Equity),
- DeepMind (Inteligência Artificial),
- GV (capital de risco),
- Intrínseco (software de robótica),
- Laboratórios Isomórficos (pesquisa médica),
- Em verdade (saúde),
- Waymo (condução autónoma),
- Wing (entrega por drone),
- Desenvolvimento X (diversas tecnologias)
- e claro o mais famoso deles: o Google!
A missão do Google é organizar as informações do mundo e torná-las universalmente acessíveis e úteis. Cada vez que uma pesquisa é realizada, é provável que milhares, senão milhões, de páginas da web ou outro conteúdo sejam correspondidos. É papel do Google apresentar as informações mais úteis em resposta a cada consulta realizada. O índice de pesquisa do Google é a maior biblioteca de conteúdo do mundo. É composto de páginas da web, imagens, livros, vídeos e muito mais.
Qual é a estratégia atual da Alphabet?
A Alphabet assenta em vários eixos principais para orientar a sua estratégia: por um lado, a diversificação das suas atividades e a introdução regular de novos produtos e serviços e, por outro, a aquisição de negócios.
A partir do negócio de mecanismos de busca em 1998, o portfólio de produtos da empresa foi significativamente expandido. Hoje, a Alphabet oferece as mais amplas gamas de produtos e serviços de tecnologia em suas diversas empresas de portfólio.
A estratégia de negócios da Alphabet envolve crescimento rápido por meio de aquisições. Desde a sua criação até 2022, a Alphabet adquiriu mais de 240 empresas. A capacidade da gigante da internet de efetivamente incorporar sua cultura corporativa nas novas empresas que adquire é uma das vantagens competitivas mais fortes da Alphabet.
Por fim, a Alphabet maximiza seus lucros criando um ecossistema fechado. O Google criou uma coleção de serviços e aplicativos interconectados. Os clientes normalmente entram nesse ecossistema usando o navegador Chrome, assistindo a vídeos do YouTube ou usando o Gmail. Em pouco tempo, eles são convidados a usar serviços adicionais como Drive, Play, Agenda e outros. Quanto maior a variedade de produtos usados por um cliente, mais o Google ganha com publicidade em diferentes formatos.
Além disso, o aprendizado de máquina e a inteligência artificial (IA) têm sido fundamentais para os esforços da empresa por vários anos e impactam diretamente a estratégia de negócios da Alphabet. A introdução do Google Assistant e sua integração em uma nova família de dispositivos de hardware como Pixel e Google Home em 2016 é um grande passo para a empresa no sentido de melhorar o aprendizado de máquina e a IA.
Google: pontos fortes e fracos do alfabeto
Visão geral dos negócios da Alphabet
Alphabet é uma coleção de várias empresas especializadas principalmente em serviços de Internet e software.
Hoje, a Alphabet é uma gigante da Internet que domina os mercados de sistemas operacionais móveis (Android), navegadores (Chrome), busca (Google Search) e publicidade online (Google Ads). Cada um dos principais produtos do Google, como Android, Chrome, Gmail, Google Maps, Google Play, Pesquisa e YouTube, tem mais de 1 bilhão de usuários ativos mensais.
Os negócios da Companhia estão divididos em três segmentos principais: Google Services (Android, Chrome, Hardware, Google Maps, Google Play, Search, YouTube), Google Cloud (Google Cloud Platforms e Google Workspace) e Other Bets. Os serviços do Google geram 92,4% da receita, enquanto o Google Cloud gera 7,2%
Serviços do Google
O Google basicamente gera receita fornecendo publicidade de desempenho (clique ou outra ação) e publicidade de marca (meramente exibindo anúncios). O produto mais importante da empresa é seu mecanismo de busca ou, mais precisamente, a combinação de um mecanismo de busca e publicidade de busca.
Google Cloud
O Google Cloud Platform (GCP), oferecido pelo Google, é um conjunto de serviços de computação em nuvem executados na mesma infraestrutura usada internamente pelo Google. A GCP fornece uma série de serviços, como servidores, sistemas de armazenamento de dados e análise de dados pronta para uso e serviços de aprendizado de máquina.
Outras Apostas
Other Bets ou “Moonshots” é um portfólio de novas empresas promissoras que estão definidas para mudar a face da indústria em que operam ou dominam indústrias emergentes. Esses negócios incluem saúde, investimento de capital, serviços de internet e outros negócios. Atualmente, o aprendizado de máquina e o desenvolvimento de IA estão no centro dos esforços da Alphabet.
A receita líquida da Alphabet está distribuída geograficamente da seguinte forma: Estados Unidos (45,8%), Américas (5,6%), Europa/Oriente Médio/África (30,7%) e Ásia/Pacífico (17,9%).
Análise fundamental do alfabeto
Ganhos do segundo trimestre de 2022 da Alphabet
A receita e os lucros da Alphabet cresceram no segundo trimestre de 2022, mas permaneceram abaixo das expectativas dos analistas. As ações da Alphabet perderam mais de um quarto de seu valor desde o início de 2022.
Após a divulgação dos resultados do segundo trimestre de 2022, Sundar Pichai, CEO da Alphabet e Google, disse: No segundo trimestre, nosso desempenho foi impulsionado por pesquisa e nuvem. Os investimentos que fizemos ao longo dos anos em IA e TI ajudam a tornar nossos serviços particularmente valiosos para os consumidores e altamente eficazes para empresas de todos os portes. Continuaremos investindo com responsabilidade em IA ».
Receita de US$ 69,69 bilhões
A receita da Alphabet no segundo trimestre foi de US$ 69,69 bilhões, um pouco abaixo das expectativas dos analistas de US$ 69,9 bilhões. O crescimento da receita no trimestre de junho foi de 13%, comparado a 62% no ano anterior. A receita de publicidade foi de US$ 7,34 bilhões no segundo trimestre, enquanto o mercado esperava US$ 7,52 bilhões.
A receita do Google Cloud, que cresceu 35,6% ano a ano (o crescimento mais lento em vários anos), ficou aquém das previsões dos analistas para o trimestre.
Lucro da Alphabet permanece estável
A Alphabet registrou um aumento marginal de 0,4% no lucro, de US$ 19,36 bilhões no segundo trimestre do ano anterior para US$ 19,45 bilhões no segundo trimestre do ano seguinte. O lucro por ação (EPS) da Alphabet atingiu US$ 1,21, em comparação com a estimativa de mercado de US$ 1,28.
A controladora do Google não forneceu previsões financeiras para o restante do ano.
Alfabeto Análise Técnica
Análise gráfica do preço das ações da Alphabet
Fonte: Tradingview, dados indicativos
Análise Técnica da Ação Alphabet
Nos últimos 12 meses, as ações da Alphabet caíram 27,7%. Depois de vários anos de euforia bolsista, a holding da Google vê-se afetada pelo contexto macroeconómico inflacionário e pela subida das taxas de juro, que afeta sobretudo as empresas tecnológicas.
Desde o início do ano, as ações da Alphabet estão em um canal de queda (em cinza no gráfico). No curto prazo, a tendência é bastante negativa com o preço das ações da Alphabet abaixo de sua média móvel de 30 dias (em amarelo no gráfico). Lá MACD é negativo e acima de sua linha de sinal. Por outro lado, o RSI estocástico está na zona de sobrecompra, sugerindo uma possível correção técnica nos próximos dias.
Nossa opinião sobre a ação da Alphabet
Dado o crescimento lento da receita da Alphabet, alguns investidores se apressaram em obter lucros para garantir os ganhos acumulados com o aumento do preço das ações da Alphabet nos últimos anos. No entanto, é prudente observar as áreas em que a Alphabet pode apresentar níveis de estagnação, ou mesmo declínio, e aquelas que apresentam bom desempenho e com bastante espaço para manobra.
A nuvem é uma delas e tem um bom momento de crescimento constante. Este ano, o setor foi afetado pela inflação e pela queda da demanda, mas essas dificuldades econômicas não vão durar para sempre e essa atividade deve gerar um crescimento significativo para a Alphabet. Para os investidores que desejam assumir uma posição de longo prazo nas ações da Alphabet, será importante ficar de olho nas próximas publicações da controladora do Google.
Turbo Bolsa Alfabeto
Para negociar ações da Alphabet, entre em contato com seu corretor de valores. Por exemplo, você pode optar por usar um produto derivado do tipo Turbo call ou Turbo put para aproveitar as flutuações ascendentes e descendentes da participação da Alphabet.
Fonte das imagens: Freepik
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